O nome “Fisher” foi dado em homenagem ao economista Irving Fisher (1867-1947) que foi o primeiro a falar sobre essa área da Macroeconomia. De uma forma geral, o efeito Fisher é o ajustamento da taxa de juros nominal à inflação. Assim, de acordo com o princípio da neutralidade da moeda, se houver um acréscimo na taxa de crescimento da moeda, elevará a taxa de inflação, não afetando nenhuma variável real.
Para a Macroeconomia, as taxas de juros são variáveis importantes por fazerem a ligação da economia do presente com a do futuro através dos impactos sobre a poupança e o investimento. Uma aplicação desse princípio pode ser o impacto da moeda sobre a taxa de juros.
O efeito Fisher é importante para a compreensão das variações da taxa de juros nominal com o decorrer do tempo. Como pode-se observar na imagem abaixo, em que temos uma amostra de taxa de juros nominal comparada com a inflação, a semelhança e a relação entre as duas é evidente.
