Valor por ação corresponde a 80% do que foi pago quando assumiu 50,1% da empresa. A direção da Interconexión Eléctrica (ISA), de capital majoritariamente estatal, anunciou oficialmente ontem, na sede da empresa em Bogotá (Colômbia), a aquisição de 39,28% das ações ordinárias da Transmissão Paulista (CTEEP), consolidando assim, a propriedade de 89,40% das ações ordinárias e 37,46% do capital total da companhia. O Estado colombiano tem 73,42% do capital da ISA e o restante, 26,58%, está nas mãos de investidores privados.
Através de sua Holding Financeira, a ISA Capital do Brasil, a empresa fez na última terça-feira, a oferta pública para a aquisição dos 49,88% das ações ordinárias da Transmissão Paulista, que estava nas mãos de acionistas minoritários. Na operação realizada pela ISA Capital do Brasil, o valor é de aproximadamente R$ 755 milhões, (US$ 352 milhões) para 24.572.559.070 de ações ordinárias oferecidas e que atualmente estão em circulação e correspondem a 39,28% do total de ações ordinárias da companhia. Os acionistas que participaram da Oferta Pública de Ações (OPA) receberão a quantia de R$ 30,74, por lote de mil ações ordinárias, cerca de US$ 18,25.
A operação aconteceu na Bolsa de Valores de São Paulo, através da corretora Santander Banespa, como estava previsto. Os bancos JP Morgan e ABN Amro intermediaram a operação através do financiamento dos créditos; ISA, US$ 148 milhões e ISA Capital do Brasil por US$ 204 milhões. Já o BBVA participou das duas avaliações.
Os acionistas da Transmissão Paulista tiveram a oportunidade de vender suas ações a um preço equivalente de 80% do valor pago pela ISA, no processo de oferta em 28 junho de 2006, quando a empresa colombiana comprou 50,1% da ações ordinárias da CTEEP.
Ainda de acordo como comunicado divulgado ontem pela ISA, com esta nova transação, o Grupo consolida sua posição na Transmissão Paulista, uma das principais empresas do setor no estado de São Paulo e se firma como um dos maiores transmissores de energia elétrica Latino Americano.
O diretor de fusões para a América Latina do BBVA, Reynaldo Passanezi, considera que este foi mais um excelente negócio para acionistas e para a companhia. "O valor proposto de R$ 30,74 é justo para a aquisição no tag along (direito de alienação conferido aos acionistas minoritários) ", disse o executivo.
Em 28 de junho do ano passado, o Grupo Interconexión Eléctrica (ISA), que arrematou o controle da CTEEP tem como principais acionistas o governo colombiano, com 56% do capital, e um consórcio de empresas públicas da cidade de Medelín, que detém uma participação de 12%. Apesar da participação majoritária, o governo colombiano não é o controlador na empresa. Existe uma cláusula de governança que dá ampla participação aos outros acionistas no seu conselho de administração.
A Isa tem investimentos nos setores de energia elétrica, sendo que seu foco principal é a área de transmissão e telecomunicações. Conforme divulgado a época, com mais esta aquisição, o Grupo consolida sua proposta inicial que é de expansão em território brasileiro, dando prosseguimento ao processo de internacionalização, segundo o representante do Grupo no Brasil, Guillermo Márquez.
Administrando 16,8 mil quilômetros de redes, o grupo Isa é um dos principais da América do Sul e tem negócios em todos os países da Comunidade Andina. Na Colômbia, a ISA y Transelca têm participação em 84% das redes com tensão de 220 kilowatts. No Peru, a Red de Energía del Peru (Rep) e a ISA Peru têm 79%; e na Bolívia, a ISA Bolívia representa 51%.
Além disso, as redes são conectadas entre Colômbia e Venezuela, Colômbia e Equador e Peru e Equador e estão sendo construídas mais duas; uma entre a Bolívia e Peru e outra do Panamá e a Colômbia.
Fonte: Gazeta Mercantil - 11 JAN 07
